Цена Исполнения Колл Опциона

При проведении торговых операций с опционами заключаются определенные контракты, которые позволяют осуществлять сделки на основе базовых активов. Возникает вопрос – как формируется Цена Исполнения Колл Опциона, на основе каких расчетов? Если это понять, то появится возможность проводить сделки по очень приемлемой стоимости и увеличить максимально прибыль от торгов бинарными опционами.

Цена Исполнения Колл Опциона

Существует несколько способов распространения важной информации касательно опционов, но главным информационным носителем и источником ее распространения является деск. Выглядит она как обычная доска, в центре которой находится поле серого цвета, где сверху до низа расположена страйковая цена, имеющая некое расстояние, называющееся шагом цены страйк.

Страйк – это стоимость заключенного по договору на базовой основе актива при свершении опциона. Чтобы было понятнее, приведем пример: если стоимость страйковой цены эквивалентна 100000, то и стоимость свершения опциона на данном страйке будет такой же. Следовательно, центральная страйковая цена – это стоимость, которая максимально приближена к базовой стоимости актива.

С левой стороны в зеленоватом поле на опционном деске размещены цены колл, а с правой стороны, в красноватом поле находится стоимость на опционы пут. Каждое поле разделено тремя колонками:

1) теоретически допустимая стоимость;

2) лучшая стоимость спроса;

3) наилучшая стоимость предложения.

Теоретическая стоимость – это рекомендованная стоимость, которая рассчитывается привычным методом Black-Shoulz. В данном методе учтены все факторы: стоимость базового актива, временное пространство до экспирации, процентная ставка, волатильность. Метод Блэка-Шоулза дает нам некое равенство или паритет опционов. В это понятие входит разница между опционом пут и опционом колл на одном и том же страйке, которая равна разнице между стоимостью базового актива и стоимостью самого страйка, что свидетельствует об изменениях стоимости опционов при движениях базовых цен. Если стоимость страйк сокращается, то цена колл увеличивается, а цена пут уменьшается, и, наоборот, при росте стоимости страйк цена колл будет снижаться, а цена пут будет расти.

Вслед за теоретической стоимостью следуют более привлекательные цены спроса и предложения. Необходимо знать о таком понятии, как премия. Премия – это те средства, которые во время совершения сделки получает одно лицо и платит другое. Можно вообще не соглашаться на проведение сделки по лучшей стоимости спроса и предложения. Тогда нужно добавить свою заявку в коробку опционов, нажав дважды на нужный опцион левой кнопкой компьютерной мыши.

Что такое базовая и временная Цена Исполнения Колл Опциона?

У премии каждого опциона существует две цены: базовая и временная.

Для начала разберемся с таким понятием, как «базовая стоимость». За нее мы принимает то, что получит покупатель опциона, если он будет исполнен. Это стоимость, которую передаст продавец покупателю опциона. Базовая цена может равняться нулю. Это в том случае, если стоимость базового актива еще не дошла до цены страйк, а если цена основного актива приблизилась к страйковой цене, то базовая цена будет положительной. Простым языком можно сказать следующее, что базовая стоимость – это разница между стоимостью страйк и стоимостью фьючерс.

Что касается понятия «Временная стоимость», то это те денежные средства, которые выступают в виде приятного бонуса продавцу опциона. «Временная стоимость» всегда имеется в цене самого опциона. Это необходимо для заключения самой сделки. Чтобы заключить контракт, тот, кто продает, должен назначить свою стоимость, за которую он, если таковым будет желание человека, который покупает, примет все риски совершения сделки на основе базового актива по неприемлемой стоимости. Простыми словами – базовая сделка – это разница между стоимостью опциона и базовой ценой.