Этапы Формирования Инвестиционного Портфеля

Инвестиционный портфель представляет собой совокупность различных видов активов, которые объединены в одно целое. Он формируется и управляется поэтапно. Этапы Формирования Инвестиционного Портфеля:

  • Определение целей и создание адекватного типа портфеля;
  • Проведение оценки объектов, которые получат инвестиции;
  • Включение активов в состав портфеля;
  • Разработка и следование стратегии управления активами;
  • Анализ эффективности принятых решений.

Ниже приведено подробное описание каждого из перечисленных выше этапов.

 

Этапы Формирования Инвестиционного Портфеля

Этапы Формирования Инвестиционного Портфеля

Все о постановке целей

На начальной стадии необходимо определиться с целями инвестирования, чтобы действовать по определенному алгоритму и не ошибиться с объемом вкладываемого капитала. В настоящее время экономическая ситуация остается довольно сложной, поэтому разные инвесторы хотят достигнуть различных целей. Среди них:

  • Получение прибыли;
  • Балансировка обязательств и активов;
  • Поддержание ликвидности;
  • Выполнение взятых ранее обязательств;
  • Перераспределение капитала;
  • Управление тем или иным объектом;
  • Отсутствие убытков.

Какие бы цели ни были поставлены, перед их формулировкой следует учесть длительность операции, прогнозируемый уровень ее прибыльности, ликвидность и возможные риски.

Кратко об анализе активов

Представленная стадия создания инвестиционного портфеля достаточно проста. На данном этапе необходимо проанализировать все имеющиеся активы и определить, какие из них лучше других подходят для достижения поставленных целей.

Подробнее о формировании портфеля

На данном этапе создается перечень активов, в которые будут вложены деньги, и высчитывается процентное соотношение, согласно которому капитал будет распределен между определенными предприятиями. В процессе создания инвестиционного портфеля учитывается 4 принципа:

Читайте также:  Dukascopy Отзывы Трейдеров 2017
  • Соответствие созданного портфеля поставленным целям;
  • Адекватность типа портфеля инвестируемым средствам;
  • Соответствие портфеля возможным рискам;
  • Обеспечение должного уровня управляемости.

Какими бывают управленческие стратегии?

Самое главное на описываемой стадии – учесть цели, поставленные ранее. В зависимости от них выбранная стратегия может быть активной, пассивной или смешанной.

Если предпочтение будет отдано активной стратегии, то обязательным требованием станет поиск факторов, которые были недооценены ранее, а также проведение корректировки содержимого портфеля в зависимости от конъюнктуры рынка. Также важную роль играет прогнозирование факторов, которые способны повлиять на стоимость ценных бумаг, находящихся в составе портфеля. В ходе реализации подобная стратегия окажется весьма затратной, ведь часть денежных средств будет уходить на мониторинг рыночной ситуации и ее анализ, а также придется потратиться в процессе реструктуризации портфеля.

Если выбор будет сделан в пользу пассивной стратегии, то какие-либо данные вам практически не потребуется. Это минимизирует расходы, ведь платить за информацию не придется. Выделяют несколько разновидностей описываемой стратегии. К примеру, популярностью пользуется одна из них, получившая название «купил и сохрани до погашения или отведенного срока». Кроме того, известность получила такая пассивная стратегия, как индексирование. Ее суть заключается в максимальном возможном соответствии уровня прибыльности и содержимого портфеля одному из рыночных индексов. К перечисленным выше стратегиям прибегают солидные игроки. Как показывает практика, пассивный способ ведения бизнеса является более выгодным в сравнении с активным.

Что касается смешанной стратегии, то она объединяет воедино черты двух других способов управления. В большинстве случаев в качестве основы применяется пассивная стратегия, которая дополняется какими-то определенными действиями, взятыми из активной стратегии.

Анализ эффективности принятых решений

Этот этап является заключительным. На нем оценивается уровень активности портфеля по всем критериям. При этом анализ обычно носит сравнительный характер. К примеру, полученная прибыль сравнивается с возможными рисками. Недостаток такого способа заключается в том, что эталонные характеристики отсутствуют. Это были все Этапы Формирования Инвестиционного Портфеля.

Спонсором нашего сайта является творческая мастерская Цеха. Здесь вы можете заказать рекламные услуги на любой вкус. Изготовление продукта на самом высоком уровне. Например, чтобы купить рекламные буквы, перейдите сюда ceha.com.ua.

Читайте также:  Как Заработать на Форексе Новичку?